Negociações temporais com o índice de canal de commodities O Commodity Channel Index (CCI) é um oscilador originalmente desenvolvido por Donald Lambert e apresentado em seu livro Commodities Channel Index: Ferramentas para o comércio de tendências cíclicas. Desde a sua introdução, o indicador tem crescido em popularidade e agora é uma ferramenta muito comum para os comerciantes identificarem tendências cíclicas não apenas em commodities, mas também em ações e moedas. Neste artigo, dê uma olhada no que exatamente o CCI calcula e como você pode aplicá-lo para melhorar sua negociação. Entendendo o CCI Como a maioria dos osciladores, o CCI foi desenvolvido para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. O CCI faz isso medindo a relação entre preço e média móvel (MA), ou, mais especificamente, desvios normais daquela média. O cálculo real do CCI, mostrado abaixo, ilustra como essa medição é feita. O único pré-requisito para calcular o CCI é determinar um intervalo de tempo. que desempenha um papel fundamental no aumento da precisão do CCI. Como está tentando prever um ciclo usando médias móveis, quanto mais sintonizados forem os valores médios móveis (média de dias) do ciclo, mais precisa será a média. Isto é verdade para a maioria dos osciladores. Mesmo que a maioria dos traders use a configuração padrão de 20 como o intervalo de tempo para o cálculo do ICC, um intervalo de tempo mais preciso reduz a ocorrência de sinais falsos. Aqui estão quatro etapas simples para determinar o intervalo ideal para o cálculo: Abra o gráfico anual de estoques. Localize dois altos ou dois baixos no gráfico. Anote o intervalo de tempo entre esses dois altos ou baixos (duração do ciclo). Divida esse intervalo de tempo por três para obter o intervalo de tempo ideal para usar no cálculo (1/3 do ciclo). Aqui está um exemplo deste método aplicado à Sun Microsystems (SUNW): Aqui podemos ver que um ciclo (de baixo a baixo) começa em 6 de outubro e termina em 9 de agosto. Isso representa aproximadamente 225 dias de negociação, divididos por três dá um intervalo de tempo de cerca de 75. Aplicando o CCI Desde que foi inventado, o cálculo do CCI foi adicionado como um indicador para muitas aplicações de gráficos, eliminando a necessidade (felizmente) de fazer os cálculos manualmente. A maioria desses aplicativos de gráficos simplesmente exige que você insira o intervalo de tempo que você gostaria de usar. A Figura 2 mostra um gráfico CCI padrão para SUNW: Observe que o CCI realmente se parece com qualquer outro oscilador e é usado da mesma maneira. (Para aprender mais sobre os osciladores, veja Conhecendo os osciladores.) Aqui estão as regras básicas para interpretar o CCI: Possíveis sinais de venda: O CCI cruza acima de 100 e começou a se curvar para baixo. Existe uma divergência de baixa entre o ICC e o movimento do preço real, caracterizado por movimento descendente no CCI enquanto o preço do ativo continua a subir ou se move para os lados. O CCI cruza abaixo de -100 e começou a curva para cima. Há uma divergência de alta entre o ICC e o movimento real dos preços. caracteriza-se por movimento ascendente no CCI enquanto o preço do ativo continua a se mover para baixo ou para lados. A Figura 3 mostra outro gráfico de SUNW, mas para este gráfico, o intervalo de tempo de 75 (que calculamos acima) foi usado para o cálculo: As setas vermelhas mostram pontos de virada que emitem sinais de venda, enquanto a seta verde mostra um ponto de virada comprar sinais. As linhas azuis curtas, indicando as tendências iminentes, mostram a divergência entre o ICC e o preço. Sempre receba confirmação É extremamente importante - como em muitas ferramentas de negociação - usar o CCI com outros indicadores. Os pontos de pivô funcionam bem com o CCI porque ambos os métodos tentam encontrar pontos de virada. Alguns traders também adicionam médias móveis ao mix. Na Figura 3 acima, você pode ver que a média móvel exponencial de 60 dias (linha horizontal violeta) fornece um bom nível de suporte, no entanto, determinar qual nível MA é melhor varia de acordo com o estoque (para saber mais, consulte Introdução a médias móveis). Outro complemento possível para o CCI é o uso de padrões candelabro. que pode ajudar a confirmar topos e fundos exatos durante todo o período de venda das CCIs (tempo em que está acima de 100) ou período de compra (tempo em que está abaixo de -100). Conclusão O Índice de Canal de Commodity é uma ferramenta extremamente útil para os comerciantes determinarem pontos cíclicos de compra e venda. Os comerciantes podem utilizar essa ferramenta de maneira mais eficaz (a) calculando um intervalo de tempo exato e (b) usando-a em conjunto com várias outras formas de técnica. Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa dos clientes e o montante de crédito que as corretoras e corretoras mantêm. Os indicadores de momentum são amplamente utilizados pelos negociadores de commodities para medir quando um mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. Para os comerciantes que vivem do velho ditado de comprar baixo e vender alto, os indicadores de momentum são muitas vezes uma parte crítica de seu arsenal comercial. Explicando o RSI O RSI é um dos indicadores de momentum mais populares e é provavelmente um dos mais fáceis de usar. Ele mede os níveis de sobrecompra ou sobrevenda em uma escala de 1 a 100. O cenário comum para o RSI é 14. Isso significa que ele rastreia os últimos 14 períodos, sejam eles dias ou barras de 5 minutos em um gráfico. As principais coisas que você quer observar são as leituras acima de 70 ou abaixo de 30. Quando o RSI está acima de 70, isso significa que o mercado está sobrecomprado e provavelmente deve ser corrigido. Quando o RSI está abaixo de 30, isso significa que o mercado está sendo sobrevendido e pode ser devido a uma alta. É claro que esses números devem ser usados como um indicador para ajudar nas suas decisões de compra e venda e não como um sistema de negociação. Negociação com o RSI Muitos livros de negociação foram escritos sobre negociação com indicadores de momentum e o RSI. Existem mais teorias sobre negociação com o RSI do que qualquer pessoa pode discutir. Alguns métodos são lixo completo, enquanto muitos comerciantes usam com sucesso o RSI em suas negociações de maneira única. Há algumas coisas que você deve considerar ao usar o RSI que o colocará no caminho certo. Uma das melhores maneiras de usar o RSI é seguir a tendência e entrar no mercado em retrocessos dentro de uma tendência. A primeira coisa a fazer é identificar um mercado de tendências. Se você encontrar um mercado que está tendendo mais alto, o RSI provavelmente estará perto de um nível de sobrecompra de 70. Nesse caso, você procuraria uma oportunidade de compra quando o mercado corrigisse e o RSI atingisse um nível de sobrevenda próximo a 30. Esse método é uma maneira fácil de identificar oportunidades de compra em mercados de tendência. O RSI irá impedi-lo de perseguir um mercado quando estiver em uma condição de sobrecompra. Seu risco é muito menor se você comprar um mercado otimista quando não estiver em um estado de sobrecompra. Este método de negociação também ajuda um comerciante a exercer paciência e disciplina. Muitos comerciantes inexperientes não suportam sentar-se e assistir a uma alta no mercado. Eles inevitavelmente perseguem o mercado e muitas vezes entram no alto para o movimento. Uma pergunta que muitos comerciantes perguntam é se eles devem simplesmente comprar quando o RSI cai abaixo de 30 ou vender quando o RSI está acima de 70. A resposta para essa pergunta seria não. Se você está comprando em uma correção dentro de uma tendência e o RSI cai em uma faixa desejável, você deve procurar por um ponto de entrada. Esse ponto de entrada seria muitas vezes uma área de suporte para tendências de alta e resistência para tendências de baixa. Você também pode procurar por reversões técnicas que sugerem que o mercado fez uma curva acentuada. Isso lhe dá três boas regras para entrar em uma negociação: seguindo a tendência, entrando no pullback, entrando em um suporte sólido ou nível de resistência. Dicas de Negociação sobre o RSI Algumas palavras de cautela precisam ser ditas sobre o RSI e os indicadores de momentum. Alguns mercados entrarão em tendências muito fortes às vezes sem muita correção. O RSI pode permanecer em níveis de sobrecompra ou sobrevenda por períodos prolongados de tempo. Não venda cegamente os mercados com sobrecompra. Muitos comerciantes foram queimados cometendo esse erro. A maioria dos traders experientes ajustará os parâmetros no RSI para atender seu estilo de negociação. Alguns são traders de curto prazo e eles gostam de um RSI em movimento rápido, então eles ajustam os períodos para um número menor como 4. Você também pode assistir a diferentes níveis de sobrecompra e sobrevenda. Eu gosto de usar o RSI de 3 períodos em gráficos de 5 e 15 minutos para futuros de daytrading. Eu uso 95 como o nível para um mercado de sobrecompra e 5 como o período para os mercados sobrevendido. Indicadores Técnicos e Commodities Indicadores técnicos são ferramentas adicionais usadas pelo técnico para desenvolver previsões de preços de commodities. Nesta seção, você examinará alguns dos indicadores técnicos mais populares usados para complementar as ferramentas analíticas básicas de suporte, resistência e linhas de tendência. Estes incluem médias móveis e osciladores. A média móvel é um indicador de tendência seguinte, que é fácil de construir e um dos sistemas mecânicos de seguimento de tendência mais utilizados. Uma média móvel, como o nome sugere, representa uma média de determinado corpo de dados que se move no tempo. A maneira mais comum de calcular a média móvel é trabalhar nos últimos 10 dias de preços de fechamento. A cada dia, o fechamento mais recente (dia 11) é adicionado ao total e o fechamento mais antigo (dia 1) é subtraído. O novo total é então dividido pelo número total de dias (10) e a média resultante computada. O objetivo da média móvel é acompanhar o progresso de uma tendência de preço. A média móvel é um dispositivo de suavização. Ao calcular a média dos dados, uma linha mais suave é produzida, facilitando muito a visualização da tendência subjacente. A decisão sobre qual período de tempo para incluir (10 dias, 30 dias, 40 dias), bem como o tipo de gráfico (diário, semanal ou mensal) é uma questão subjetiva que você terá que fazer por si mesmo. Se um período de tempo mais curto for usado (ou seja, média móvel de 10 dias), a linha de tendência resultante exibirá um grau maior de variação de tendência do que uma média móvel de longo prazo, de modo que a tendência subjacente pode ser mais difícil de determinar. Se uma média móvel de prazo mais longo for empregada (ou seja, média móvel de 40 dias), o intervalo de tempo entre a transformação de uma tendência de alta para uma tendência de baixa será retardado muito tempo após a mudança da tendência de preço. Em alguns mercados, é mais vantajoso usar uma média móvel de prazo mais curto e, em outros, uma média de prazo mais longo prova ser mais útil. Geralmente, o preço de fechamento é usado para calcular a média móvel, no entanto, os valores de abertura, alta, baixa e média dos intervalos de negociação também podem ser selecionados. Vários tipos de médias móveis podem ser calculados. Alguns analistas acreditam que uma ponderação mais pesada deve ser dada aos dados mais recentes e, na tentativa de corrigir esse problema, construir outros tipos de avenidas móveis, como a média móvel ponderada linear e exponencialmente. A aplicação mais comum é a média móvel simples, conforme discutido acima. Em uma média móvel simples, o preço de cada dia recebe um peso igual. A média móvel é plotada no gráfico de barras no topo do dia de negociação apropriado e junto com a ação de preço daquele dia. Quando o preço de fechamento diário se move acima da vingança em movimento, um sinal de compra é gerado. Quando o preço de fechamento diário se move abaixo da média móvel, um sinal de venda é gerado. Se uma média móvel de curtíssimo prazo for empregada, numerosos crossovers ocorrerão de tal forma que o trader pode estar exposto a muitos sinais falsos e custos de comissão mais altos de negociação. Se uma média móvel de prazo mais longo for usada, o operador pode ser muito lento para responder a uma mudança de tendência, abandonando grande parte do potencial de lucro. Um termo mais curto que se move vingar funciona melhor em um mercado de tendência lateral, permitindo ao trader capturar mais das oscilações mais curtas. Uma vingança mais longa funciona melhor nos mercados de tendência, permitindo que o trader permaneça com a tendência e minimizando a chance de ser pego em correções de curto prazo. A abordagem correta é usar uma média mais curta durante os períodos sem tendência e uma média mais longa durante os períodos de tendência. Médias móveis são tendências seguindo sistemas que não possuem capacidades de previsão. Eles são usados apenas para ajudar a identificar a tendência subjacente e como uma ajuda para entrar e sair do mercado. Uma das maiores vantagens em usar uma média móvel é que, por natureza, ela segue a tendência e selecionando um período de tempo adequado, permite que os lucros sejam executados e que as perdas sejam interrompidas. Este sistema funciona melhor quando os mercados estão em tendência. Durante os mercados agitados ou laterais, um método não-tendência, como um oscilador, produzirá melhores resultados. Um oscilador é uma ferramenta extremamente útil que fornece ao profissional técnico a capacidade de negociar mercados sem tendência, onde os preços flutuam em faixas horizontais de suporte e resistência. Nessa situação, os seguintes sistemas de tendência, como a média móvel, não funcionam satisfatoriamente, pois muitos sinais falsos são gerados. O oscilador também pode ser usado para fornecer ao técnico um aviso antecipado de extremos de mercado de curto prazo, comumente referidos como condições de sobrecompra e sobrevenda. Os osciladores fornecem um aviso de que uma tendência está perdendo força antes que a situação se torne aparente na ação do preço, que é chamada de divergência. Como é o caso de outros tipos de ferramentas técnicas, há momentos em que os osciladores são mais úteis do que outros e não são infalíveis. O conceito de momento é a aplicação mais básica da análise de osciladores. Momentum mede a taxa de mudança de preços, levando continuamente as diferenças de preço para um intervalo de tempo fixo. A fórmula para o momentum é: Onde C é hoje o mercado próximo e Cx é o próximo x dias antes. Para construir uma linha de 10 dias, o preço de fechamento de hoje é subtraído do preço de fechamento de 10 dias atrás. Se o preço de fechamento mais recente for inferior ao preço de fechamento 10 dias antes, um número negativo será gerado. Por outro lado, se o preço de fechamento de hoje for maior do que o preço de fechamento de 10 dias atrás, um número positivo será gerado. Esses valores são plotados na parte superior ou inferior do gráfico de barras com uma linha zero horizontal no meio. Tal como acontece com a vingança em movimento, o número de dias escolhidos para calcular o oscilador pode variar, com osciladores de curto prazo (5 dias) produzindo uma linha mais sensível com oscilações mais pronunciadas. Um oscilador de longo prazo (20 dias) produz uma linha mais suave na qual as oscilações do oscilador são menos pronunciadas. Ao traçar as diferenças de preço ao longo de um período fixo de tempo, o técnico estuda as taxas de mudança nas tendências de preço. Se os preços estão subindo e a linha de impulso está acima de zero e subindo, uma tendência de alta acelerada estaria em vigor. Se a linha de momentum começar a estabilizar, a taxa de cento indica que a tendência de alta se estabilizou e fornece ao técnico uma indicação de que a tendência de alta pode estar chegando ao fim. Devido à natureza de sua construção, a linha de momentum sempre levará a ação do preço. Ele levará o avanço ou o declínio dos preços em alguns dias, e então estabilizará enquanto a tendência atual ainda estiver em vigor, antes de se mover na direção oposta, à medida que os preços começarem a estabilizar O oscilador de dinâmica mais amplamente seguido na análise técnica é Índice de Força Relativa de Welles Wilders (RSI). A fórmula para o RSI é a seguinte: O RSI é plotado em um gráfico com uma escala vertical de zero a cem, com linhas horizontais destacadas desenhadas em valores escalonados de 30 e 70. O eixo horizontal corresponde à linha do tempo na barra gráfico. Interpretação do RSI é duplo. Primeiro, as áreas no gráfico acima de setenta e abaixo de trinta são áreas críticas para o técnico. Quando o indicador está na área acima de 70, diz-se que o mercado está sobrecomprado. Quando o indicador está na área abaixo de 30, diz-se que o mercado está sobrevendido. Esses termos referem-se a uma condição de mercado em que os preços subiram rápido demais, de modo que o técnico pode esperar que uma correção ocorra antes que o mercado retome sua tendência. Uma das maneiras mais valiosas de utilizar um oscilador é observar uma divergência. Uma divergência descreve uma situação em que a tendência do oscilador se move em uma direção diferente da tendência de preço predominante. Em uma tendência de alta, a divergência ocorre quando os preços continuam a subir, mas o oscilador não consegue confirmar a subida do preço para novos máximos. Isso geralmente fornece um aviso antecipado de um possível declínio nos preços e é chamado de divergência de baixa ou negativa. Em uma tendência de baixa, se o oscilador não conseguir confirmar uma nova baixa na tendência de preço, existe uma divergência positiva ou de alta, que alerta para um potencial avanço de preço. Um requisito importante para a análise de divergência é que a divergência deve ocorrer perto dos extremos do oscilador de 70 e 30, respectivamente. Vários padrões gráficos aparecem no indicador RSI, bem como nos níveis de suporte e resistência. A análise da linha de tendência pode então ser empregada para detectar mudanças na tendência do RSI. O processo de atualização diária do RSI é bastante facilitado pelo acesso a programas de software de análise técnica em um computador pessoal para realizar os cálculos e plotar o indicador no gráfico de barras.
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