Forex exposure meaning

Exposição Econômica O que é Exposição Econômica Tipo de exposição cambial causada pelo efeito de flutuações cambiais inesperadas nos fluxos de caixa futuros de uma empresa. Também conhecida como exposição operacional, a exposição econômica pode ter um impacto substancial no valor de mercado da empresa. já que tem efeitos de longo alcance e é de longo prazo na natureza. Diferentemente da exposição transacional e da exposição à conversão (os dois outros tipos de exposição cambial), a exposição econômica é difícil de mensurar com precisão e, portanto, desafiadora a se proteger. A exposição econômica também é relativamente difícil de proteger, porque lida com mudanças inesperadas nas taxas de câmbio. ao contrário das mudanças esperadas nas taxas de câmbio, que formam a base para as previsões orçamentárias corporativas. Por exemplo, suponha que uma grande empresa norte-americana que obtém cerca de 50 de suas receitas dos mercados internacionais tenha contribuído para um declínio gradual do dólar americano em relação às principais moedas mundiais, digamos 2 por ano em suas previsões operacionais para os próximos anos . Se o dólar dos EUA se valorizar em vez de cair gradualmente nos próximos anos, isso representaria uma exposição econômica para a empresa. A força do dólar significa que as 50 receitas e fluxos de caixa que a empresa recebe do exterior serão menores quando convertidos de volta em dólares, o que terá um efeito negativo em sua lucratividade e valorização. O aumento da globalização tornou a exposição econômica uma fonte de maior risco para as empresas. O grau de exposição econômica é diretamente proporcional à volatilidade da moeda. A exposição econômica aumenta à medida que a volatilidade cambial aumenta e diminui à medida que cai. A exposição econômica é obviamente maior para empresas multinacionais que possuem numerosas subsidiárias no exterior e um grande número de transações envolvendo moedas estrangeiras. No entanto, a exposição econômica pode surgir para qualquer empresa, independentemente de seu tamanho e até mesmo se ela opera somente nos mercados domésticos. Por exemplo, pequenos fabricantes europeus que só vendem em seus mercados locais e não exportam seus produtos seriam prejudicados por um euro mais forte. uma vez que tornaria as importações de outras jurisdições como a Ásia e a América do Norte mais baratas e aumentaria a concorrência nos mercados europeus. A exposição econômica pode ser mitigada por meio de estratégias operacionais ou estratégias de mitigação de risco de moeda. As estratégias operacionais envolvem a diversificação de instalações de produção, mercados de produtos finais e fontes de financiamento, uma vez que os efeitos cambiais podem compensar-se mutuamente até certo ponto, se várias moedas diferentes estiverem envolvidas. As estratégias de mitigação de risco de moeda envolvem fluxos de moeda de comparação, acordos de compartilhamento de risco e trocas de moeda. Hedge é a atividade de entrar em transações financeiras para reduzir sua exposição (risco) de perda financeira. A maior parte da confusão com esse conceito geralmente é causada apenas pela terminologia ou pelo jargão. A transação financeira é muitas vezes referida como um instrumento ou ferramenta, mas na verdade é apenas um acordo contratual muito semelhante a uma apólice de seguro que você pode comprar. Na verdade, vamos usar o exemplo de compra (ou seja, entrar em um contrato) seguro de incêndio em casa para realmente ter nossa cabeça em torno desta coisa chamada de cobertura. Vamos dizer que você acabou de comprar uma nova casa por 250.000 e que você pagou em dinheiro pela casa. Ao comprar essa casa, você criou o que é referido como uma exposição, ou seja, você pode incorrer em uma perda financeira se eventos adversos específicos ocorrerem, neste exemplo, podemos dizer que o evento adverso foi um incêndio. Para reduzir ou eliminar a sua exposição (a perda devido a incêndio) você se envolve em atividades de hedge ou dizemos que você fez uma cobertura. A atividade que você empreende é a compra de um instrumento chamado seguro residencial. Esta política é apenas um dos vários tipos de ferramentas disponíveis para gerenciar com eficácia o risco de incêndio. Uma vez que a apólice de seguro é comprada, você eliminou a sua exposição e é, portanto, referido como protegido em relação ao risco de incêndio. Agora, com sorte, o que foi dito acima foi bastante simples para a maioria das pessoas, agora vamos apenas trocar alguns detalhes para ver como isso funciona para o risco cambial. Let039s dizem que você acabou de comprar 100 TVs de um fabricante no Japão para revender no Ebay por 250.000 e que você tem que pagar por elas em ienes japoneses. Ao comprar esses televisores, você criou o que é referido como uma exposição, ou seja, você poderia incorrer em uma perda financeira se eventos adversos específicos ocorrerem, neste exemplo, esse evento adverso é a valorização ou aumento do valor do iene japonês em relação a sua moeda local (digamos que o dólar dos EUA). Para reduzir ou eliminar sua exposição (à perda devido a um iene mais forte), você se envolve em atividades de hedge ou faz hedge. A atividade que você realiza é a compra de um instrumento chamado contrato de câmbio a termo ou contrato de câmbio a termo (FEC). Este acordo é apenas um dos vários tipos de ferramentas disponíveis para gerenciar com eficácia o risco de movimentos adversos da taxa de câmbio. Uma vez que o contrato de câmbio a termo é posto em prática, você eliminou sua exposição e é, portanto, referido como protegido em relação ao risco cambial. 2,6k Visualizações middot Ver Upvotes middot Não para a reprodução Mais respostas Abaixo. Questões relacionadas O que significa exposição cambial de transações? Por que a exposição cambial não protegida é um problema para os bancos? O que são as estratégias de hedge? Quais são os ativos em moeda estrangeira? Em que cenário uma empresa pode proteger sua exposição cambial? Como fazer hedge no caso de longo prazo - contrair empréstimos no exterior O que é hedge no exterior Como posso ganhar moeda estrangeira no Canadá? Qual é o significado de moeda estrangeira livre? Onde é o melhor lugar para comprar moeda estrangeira? Troca bancária em moeda estrangeira Se sim, suas taxas são competitivas Alguém na Indonésia investiu em depósito em moeda estrangeira Suponha que você seja um indiano trabalhando no Reino Unido por cerca de um ano. Você está ganhando bem, e está ansioso para voltar para casa e converter seus quilos em rúpias. Durante a maior parte do ano, a taxa de câmbio por libra foi de cerca de INR 100. Então Brexit acontece. A libra perde cerca de 12 em valor em um único dia, e seu retorno por libra caiu para INR 88. Se você ganhou 10.000 libras em seu tempo lá, de repente seu valor em INR caiu de cerca de 10 Lakhs para 8.8 Lakhs, uma perda de 1,2 Lakhs em um dia. Este é um exemplo de exposição cambial não coberta. Seus ganhos estão à mercê da moeda do país estrangeiro em que você está trabalhando. A proteção, nesse caso, é o ato de proteger contra esses problemas, mas com o custo de perder o potencial de crescimento. Por exemplo, se você tivesse coberto seus 10.000 libras com contratos futuros (GBPINR ou equivalente), e a taxa de câmbio subisse de INR 100 por libra para INR 110, então seus contratos futuros perderiam 10 valores, enquanto sua moeda ganharia valor , deixando o comércio neutro em Profit amp Loss para você. Mesmo com a moeda se desvalorizando para INR 88. Sua moeda teria perdido valor, mas seus contratos futuros teriam ganho em valor, e seu PampL seria um ponto de equilíbrio na negociação. Obrigado pela A2A. 388 Visualizações middot Não para a reprodução middot Resposta solicitada por Saisree Ravuri Jay Modi. Amador Economista e entusiasta das finanças A cobertura é um investimento que você compromete a compensar qualquer perda ou ganho que ocorrerá com a alteração nos preços. Quando você tiver tomado uma exposição cambial para a qual não tomou medidas (investimento) para negar o risco de movimento de preço, exposição cambial cotada 2.7k Visualizações middot View Upvotes middot Não disponível para reprodução médio Resposta solicitada por 1 pessoa Exposição líquida O que é Exposição líquida A exposição líquida é a diferença percentual entre uma exposição longa e curta de um fundo de hedge. A exposição líquida é uma medida da extensão em que uma carteira de negociação de fundos está exposta a flutuações de mercado. O gestor do fundo de hedge ajustará a exposição líquida de acordo com suas perspectivas de investimento, otimistas, pessimistas ou neutras. Um fundo tem uma exposição longa líquida se o valor percentual investido em posições longas exceder o valor percentual investido em posições vendidas e tiver uma posição líquida curta se as posições curtas excederem as posições longas. Se o percentual investido em posições longas for igual a investimento em posições vendidas, isso é chamado de estratégia neutra de mercado, uma vez que a exposição líquida é zero. DESCRIÇÃO Exposição Líquida Uma baixa exposição líquida não indica necessariamente um baixo nível de risco, uma vez que o fundo pode ter uma alavancagem significativa. Por esta razão, a exposição bruta (exposição curta de exposição longa) também deve ser considerada, uma vez que as duas medidas juntas fornecem uma melhor indicação de uma exposição global de fundos. Por exemplo, um fundo com uma longa exposição líquida de 20 poderia se referir a qualquer combinação de posições longas e curtas - 30 longas e 10 curtas, 60 longas e 40 curtas, ou mesmo 80 longas e 60 curtas. A exposição bruta indica a porcentagem dos ativos do fundrsquos que foram implantados e se a alavancagem está sendo usada. Um fundo com uma exposição longa líquida de 20 e exposição bruta de 100 está totalmente investido. Esse fundo teria um nível de risco inferior ao de um fundo com uma exposição líquida longa de 20 e exposição bruta de 180 (ou seja, exposição longa de 100 menos exposição curta 80), uma vez que este último possui um grau substancial de alavancagem. Embora um menor nível de exposição líquida diminua o risco de a carteira de fundos ser afetada pelas flutuações do mercado, esse risco também depende dos setores e mercados que constituem as posições longas e curtas dos fundos. Idealmente, as posições longas de um fundrsquos devem se valorizar, enquanto suas posições vendidas devem diminuir de valor (permitindo que as posições vendidas sejam fechadas com lucro). Mesmo que ambas as posições longa e curta subam ou desçam juntas, em caso de um amplo avanço do mercado ou declínio, respectivamente, o fundo ainda pode obter lucro em sua carteira global, dependendo do grau de sua exposição líquida. No entanto, se as posições compradas diminuírem de valor enquanto as posições curtas aumentam de valor, o fundo pode encontrar uma perda, cuja magnitude dependerá novamente de sua exposição líquida.