Ganho de Capital Carregando o jogador. QUEBRANDO Ganho de Capital Uma perda de capital é incorrida quando há uma diminuição no valor do ativo de capital em comparação com um preço de compra de ativos. Embora os ganhos de capital sejam geralmente associados a ações e fundos devido à sua inerente volatilidade de preço, um ganho de capital pode ocorrer em qualquer título vendido por um preço superior ao preço de compra que foi pago por ele. Ganhos e perdas de capital realizados ocorrem quando um ativo é vendido e desencadeia um evento tributável. Os ganhos e perdas não realizados, por vezes referidos como ganhos e perdas em papel, refletem um aumento ou uma diminuição no valor dos investimentos, mas ainda não desencadearam um evento tributável. Consequências Fiscais de Ganhos e Perdas de Capital Os investidores de fundos mútuos conscientes de impostos devem determinar ganhos de capital acumulados não realizados, expressos como uma porcentagem de seus ativos líquidos, antes de investir em um fundo com um componente significativo de ganho de capital não realizado. Esta circunstância é referida como uma exposição de ganhos de capital de fundos. Quando distribuído por um fundo, os ganhos de capital são uma obrigação tributável para os investidores de fundos. Ganhos de capital de curto prazo ocorrem em títulos mantidos por um ano ou menos. Esses ganhos são tributados como renda ordinária com base no status de declaração de imposto de renda e na renda bruta ajustada. Ganhos de capital de longo prazo são geralmente tributados a uma taxa menor do que a renda regular. A taxa de ganhos de capital a longo prazo é de 20 na maior faixa de imposto. A maioria dos contribuintes se qualifica para uma taxa de imposto de 15 ganhos de capital a longo prazo. No entanto, os contribuintes dos 10 e 15 escalões fiscais pagariam uma taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Distribuição de ganhos de capital por fundos mútuos Os fundos mútuos que acumularam ganhos de capital realizados ao longo do ano devem distribuir esses ganhos aos acionistas. Muitos fundos mútuos distribuem ganhos de capital mesmo antes do final do ano civil. Acionistas registrados a partir da data ex-dividendos dos fundos recebem a distribuição de ganhos de capital dos fundos. Indivíduos que recebem a distribuição recebem um formulário 1099-DIV detalhando o montante da distribuição de ganho de capital e quanto é considerado a curto e longo prazo. Quando um fundo mútuo faz um ganho de capital ou distribuição de dividendos, o valor patrimonial líquido (NAV) cai pelo montante da distribuição. Uma distribuição de ganhos de capital não afeta o retorno total dos fundos. O que é a taxa de imposto sobre o exercício das opções de ações Compreenda as regras tributárias complexas que cobrem as opções de ações dos funcionários. A maioria dos trabalhadores recebe apenas um salário pelo seu trabalho, mas alguns têm a sorte de receber também opções de ações. Opções de ações de funcionários podem aumentar drasticamente sua remuneração total de seu empregador, mas elas também têm consequências fiscais que podem complicar seu retorno. Qual taxa de imposto que você paga ao exercer as opções de ações depende do tipo de opções que você recebe. Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas Existem dois tipos de opções de ações para funcionários. Se o seu empregador segue certas regras, então você pode receber opções de ações de incentivo, que têm características fiscais favoráveis. Para emitir uma opção de ações de incentivo, seu empregador deve conceder opções aos funcionários tanto em um documento de plano geral que cubra toda a empresa quanto em um contrato de opção específico com cada funcionário que recebe opções. A opção pode ter um prazo máximo de 10 anos e o preço de exercício deve ser igual ou superior ao preço atual da ação quando concedido. Se você deixar o seu emprego, então você deve exercer a opção dentro de três meses a contar da data de seu término. A recompensa pelas opções de ações incentivadas é que você não precisa pagar nenhum imposto sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações que você recebe no momento em que exerce a opção. Além disso, se você mantiver as ações por um ano após o exercício - e pelo menos dois anos após a data em que recebeu a opção -, qualquer lucro é tratado como ganhos de capital de longo prazo e tributados a uma taxa mais baixa. Por que as opções de ações não qualificadas não são tão boas quanto as opções de ações de incentivo Se a opção não atender aos requisitos de uma opção de ações de incentivo, ela é taxada como uma opção de ações não qualificada. Nesse caso, você deve pagar imposto de renda à sua alíquota de imposto de renda normal sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação que você recebe no momento em que exerce a opção. Esse lucro em papel é adicionado ao seu lucro tributável, mesmo se você não vender as ações que você recebe ao exercer a opção. Quando você vender suas ações mais tarde, a taxa de imposto que você paga dependerá de quanto tempo você mantém as ações. Se você vender as ações dentro de um ano de quando você exerceu a opção, então você pagará sua taxa de imposto de renda normal em ganhos de capital de curto prazo. Se você as mantiver por mais de um ano após o exercício, então serão aplicadas taxas de ganhos de capital de longo prazo mais baixas. A chave no tratamento de imposto de opção de ações é qual dessas duas categorias inclui o que você recebeu do seu empregador. Converse com seu departamento de RH para se certificar de que você sabe qual deles você tem para que você possa lidar com isso corretamente. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria coletada de uma comunidade fantástica de investidores. Gostaríamos de ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento em geral ou nesta página em particular. Sua entrada nos ajudará a ajudar o mundo a investir, envie-nos um e-mail para knowledgecenterfool. Obrigado - e Tolo em Experimentar gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim informativo insípido por 30 dias. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Desvantagens da negociação de opções 1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão altas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a essa situação fiscal, incentivamos os assinantes a executar estratégias de opção em um IRA ou outra conta com impostos diferidos, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que pode ser usado para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos em sua negociação de opções). 2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são terrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30 do valor investido. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados, pois eles estão enganando você em um grande momento. 3. Grandes flutuações no valor do portfólio. Opções são instrumentos alavancados. Os valores de portfólio geralmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções. O portfólio mais popular da Terryrsquos Tips (eles chamam de Weekly Mesa) ganhou mais de 100 (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque básico para o Weekly Mesa é o estoque de rastreamento SampP 500, SPY, um dos mais estável de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3 na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais estavam acima de 20. Muitas pessoas não têm estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados finais (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deveriam opções de negociação). 4. Incerteza dos ganhos. Na execução de estratégias de opções, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração de opções nos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para verificar quando colocar posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com frequência durante a semana também. Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se concretizam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX - para aqueles que estão mais familiarizados com o funcionamento das opções) caem. (O software gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). É claro que há muitas semanas quando o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico do perfil de risco havia projetado. Mas a questão é que há momentos em que o estoque faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você originalmente esperava. Com todos esses aspectos negativos, é opção investir o incômodo que pensamos que é. Onde mais é a chance de 100 ganhos anuais uma possibilidade realista Acreditamos que pelo menos uma pequena parcela de muitos clientes deve estar em algo que pelo menos tenha a possibilidade de obter retornos extraordinários. Com CDrsquos e títulos gerando retornos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostrando nenhum ganho nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima. Terrys Tips Stock Options Blog de negociação Dezembro 19, 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano da Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo. Hoje eu gostaria de compartilhar uma opção de comércio que fiz em minha conta pessoal, que me renderá um lucro de 40 anos no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos. 5 de dezembro de 2016 Na semana passada, em um dos nossos portfólios da Terrys Tips, colocamos spreads de calendário com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciaram ganhos após o fechamento na quinta-feira. Fechamos nossos spreads na sexta-feira e comemoramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, esta carteira fará um investimento similar na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Eu gostaria de falar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se os spreads de calendário ou diagonais seriam melhores investimentos. Comparando os Spreads de Calendário e Diagonal em um Jogo de Ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco da Broadcom (AVGO) para as opções que expirarão na sexta-feira, 9 de dezembro. Volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque a IV foi 3 a menos do que foi para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2016 Na segunda-feira, eu informei sobre um comércio de opções de petróleo que eu havia feito antes da reunião da OPEP na quarta-feira, quando eles esperavam chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião aconteceu e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo subiu mais de 8 e esse negócio acabou perdendo dinheiro. Esta é uma atualização do que espero fazer daqui para frente. Atualização sobre a sugestão do Trade Oil (USO) Vários assinantes escreveram e perguntaram quais poderiam ser meus planos com os spreads de óleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e tornou os spreads pelo menos temporariamente não lucrativos (o gráfico do perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se a USO subisse acima de 11,10, e é de 11,40 antes do aberto hoje). Acredito que esses negócios acabarão sendo mais lucrativos, no entanto. Fazendo 36 A Duffers Guia para Breaking Par no mercado todos os anos em anos bons e ruins Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os greens e fairways (e às vezes o madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriada para sua IRA. Inscreva-se Seus 2 Relatórios Gratuitos O nosso boletim informativo Agora, a TD Ameritrade, Inc. e a Terrys Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis pelos serviços e produtos uns dos outros. copyCopyright 2001ndash2016 Terrys Dicas, Inc. dba Terrys Dicas Inscreva-se no boletim informativo Terrys Tips Free e receba 2 opções Relatórios estratégicos: Como fazer 70 por ano com spreads de calendários e estudo de caso - como o portfólio semanal de mesas feito em mais de 100 em 4 meses para sua conta existente agora
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